计划名称

建信睿享FOF1号特定多个客户资产管理计划

（以下简称“本计划）

当事人

管理人：建信基金管理有限责任公司

托管行：兴业银行

代销机构：中国建设银行

风险等级

较高风险（该风险评级为建信基金内部评级结果，该评级仅供参考，不具备法律效力）

计划类型

混合型

运作方式

定期开放式

计划期限

5年（本着保护委托人利益的原则，当本计划资产净值连续5个工作日低于1000万元，管理人有权提前终止本计划。）

封闭期

1年

收益分配

本计划实行不定期分红，一年最多分红四次。

募集规模

初始募集规模不低于3000万人民币，不高于1亿元人民币

初始销售面值

1．00元

认购和参与起点金额

100万元（不含认购费0.5%），递增金额为1万元

(特别说明：如客户认购金额为1,005,000元，认购费为0.5%，客户最终的净认购金额为1,000,000元。净认购金额=认购金额/（1+认购费率）)

委托人数限制

不超过200人

参与和退出

资产管理计划于合同生效后的1年内封闭式运作，计划成立满1年后开放，首个退出开放日为成立满1年后第一个工作日，首个参与开放日为首个退出开放日的次日（如遇非工作日则顺延至下一个工作日）。第二个退出开放日为当年的12月20日（如遇非工作日则顺延至下一个工作日），第二个参与开放日为退出开放日的次日（如遇非工作日则顺延至下一个工作日）。之后每季度开放一次计划份额的参与和退出，即每年的3月20日，6月20日，9月20日、12月20日（如遇非工作日则顺延至下一个工作日）设为本计划退出开放日（T日），退出开放日的次日为参与开放日（如遇非工作日则顺延至下一个工作日）。

本计划封闭期间不接受资产委托人的参与及退出申请（包括违约退出申请）。

产品亮点及目标客户

（1）量化驱动， 合理配置大类资产

在国内外经济形势不明朗的情况下，睿享FOF1号将进行资产配置，帮助投资者实现财富保值增值。

（2）专业护航，精选各类优质基金

利用量化模型进行资产配置优化、组合动态调整和基金精选，为投资者提供风险平衡后收益；通过纪律化和分散化投资，避免情绪波动对组合运作的负面影响。

（3）严遵纪律 ，控制仓位及回撤

通过量化模型和严格的仓位管理控制投资组合的回撤风险。

（4）团队协作， 多策略齐头并进

投资团队成员有海外资深FOF投资管理人、运作并管理了多只多策略量化产品的国内投资经理，并依托建信基金、信安集团的强大平台，为产品提供量化投资策略。

投资范围

本计划主要投资于各类公开募集证券投资基金（包括场内交易的各类封闭式基金、ETF、LOF、分级基金、QDII基金，其中ETF基金不含场内申赎、分级LOF基金不含合并和拆分）、货币市场工具类资产（包括银行存款、到期日在1年以内（含1年）的政府债券、到期日在1年以内（含1年）的央行票据、期限7天以内（含7天）的债券逆回购等）、股指期货、国债期货、场外衍生品（包括场外期权、结构化票据）等。

投资目标及策略

（一）投资目标:

本计划以多元资产配置为核心驱动力，通过优化配置各类资产实现投资组合的风险分散和长期稳健增长。同时本计划通过精选各类基金并构造分散的基金组合，力求实现投资组合的稳健超额收益和风险再分散。

（二）投资策略:

本计划采用量化投资策略分别从资产配置、动态组合调整和基金精选三个维度构造资产组合，在分散和灵活配置各类基金的基础上实现投资组合的稳健收益与较低回撤。同时为减少市场系统性风险和流动性风险，本计划也将适度使用股指期货与国债期货等金融衍生工具进行对冲管理与资产配置管理。

1.资产配置策略：

本计划主要分散投资于股票或者混合基金、QDII基金、债券基金、贵金属投资基金、大宗商品投资基金和其它绝对收益型基金，构造多元化的资产配置组合。利用优化配置模型，将投资组合的预期波动率和预期回撤控制在较低水平的基础上，力争获取风险收益最优的长期资产配置方案。

 2.动态组合调整策略：

本计划利用量化模型对市场的价值面，基本面和情绪面等核心要素进行定量分析，在全面衡量各大类资产的风险收益比、市场估值水平、经济周期、市场流动性、市场趋势等因素的基础上动态调整大类资产配置权重。通过适时减仓高估值的资产或者加仓低估值资产，力争实现风险控制前提下组合资产的长期稳健增长。

 3.基金筛选策略：

本计划依据量化模型对各类基金的长期历史业绩、风险水平、超额收益等指标进行客观评估，将综合评分排名靠前的基金纳入基金初选池。对基金初选池内的基金标的，本计划通过进一步分析其投资团队的投研逻辑和团队稳定性等要素，结合对基金公司整体管理水平的考察，对基金业绩的可持续性进行深度评估。业绩可持续性排名靠前的基金被纳入基金精选池，作为本计划组合配置的核心标的。

4.股指期货与国债期货投资策略：

基于风险管理的目标，为防止市场快速大幅下跌过程中因流动性紧缩而导致的风险，本计划将采用流动性好、交易活跃的股指期货及国债期货合约适度、适时地对冲股票市场和债券市场的风险暴露，力争进一步降低资产组合的波动率。

5.场外衍生品投资策略：

基于分散投资和风险管理的目标，为扩大组合可以投资的资产类别（比如海外股票或债券基金），本计划将采用场外期权或结构化票据等场外衍生品适度、适时地挂钩各类海外证券投资基金，力争进一步分散组合资产配置和降低资产组合的波动率。

投资限制

投资比例限制：

1、投资于各类证券投资基金的比例不低于计划净资产的60%，建仓期3个月内不受此限制；

2、本计划持有债券型基金（包括QDII债券型基金）、分级基金A类份额、货币市场基金、货币市场工具（包括债券回购、银行存款、政府债券、央行票据等）及买入国债期货合约价值合计的投资比例不低于本计划资产净值的65%；

3、本计划持有股票型基金（包括ETF、LOF和QDII股票型基金等）、混合型基金（包括QDII股票型基金）、分级基金B类份额、贵金属投资基金（包括QDII贵金属投资基金等）、大宗商品投资基金（包括QDII大宗商品投资基金等）、另类投资基金(包括QDII另类投资基金)、场外衍生品及买入股指期货合约价值合计的投资比例不高于本计划资产净值的35%；

4、本计划买入分级基金A类份额合计的投资比例不得超过本计划资产净值的30%；

5、本计划买入分级基金B类份额合计的投资比例不得超过本计划资产净值的15%；

6、本计划投资于单只基金不得超过本计划资产净值的20%；

7、在交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过计划持有的股票型基金、混合型基金、分级基金B类份额合计总价值的100%；在交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过计划持有的债券型基金和分级基金A类份额合计总价值的100%；

8、本资产管理计划总资产与净资产的比例不得超过200%；

9、在交易日日终，本资产管理计划持有股指期货净多头合约总价值（轧差计算之后）不得超过本计划资产净值的10%；本资产管理计划持有股指期货净空头合约总价值（轧差计算之后）不得超过本计划资产净值的35%；

10、在交易日日终，本资产管理计划持有国债期货净多头合约总价值（轧差计算之后）不得超过本计划资产净值的10%；本资产管理计划持有国债期货净空头合约总价值（轧差计算之后）不得超过本计划资产净值的65%。

预警和止损

预警0.95元；止损0.92元

预警止损机制：

1、预警

合同到期前，任何一交易日（含日中），当本计划按照日终估值计算的份额累计净值小于或等于0.95元时，视为触及预警线。自触及预警线之日的下一个交易日（T+1）日起，本计划不得继续买入权益类资产(包括股票型基金、混合型基金、分级基金B类份额、贵金属投资基金、大宗商品投资基金、场外衍生品、股指期货)交易操作，直至计划份额累计净值大于预警线。

2、止损

合同到期前，任何一交易日（含日中）本计划份额累计净值小于或等于0.92元时，视为触及止损线，本计划需对全部权益类、非权益类资产作变现处理（停牌等特殊原因除外），本计划将提前终止，并按照本计划资产管理合同的约定进入清算程序。

计划费用

认购费：

0.5%

管理费率：

0.5%/年，每日计提，按季支付。

托管费率：

0.15%/年，每日计提，按季支付。

基金公司服务内容

1、  按周公布产品净值；

2、  提供投资运作季报和年报。

3、  通过建信公司网站：www.ccbfund.cn的专户理财栏目，客户可以查询到产品的成立、季报、年报及有关产品的各项重要通知。

投资经理

本计划的投资经理为梁珉、王锐、张戈

梁珉，量化衍生品及海外投资部总经理，硕士，毕业于英国华威大学，金融数学专业。2005年6月至2007年6月，就职于鹏华基金管理有限公司，任金融工程部研究员。2007年7月，加入建信基金管理有限责任公司，历任创新发展部研发专员、主管、执行总监、量化衍生品及海外投资部总经理，负责公司量化投资业务。

王锐，学士，毕业于美国内布拉斯加大学，金融与数学双专业。2009年加入美国CLS投资公司，从事资产配置、组合管理、风险管理研究，具有近5年公募FOF管理和养老金组合管理经验。2015年加入建信基金，担任衍生品与量化投资部研究员、投资经理，主要负责FOF领域的研究与投资。

张戈，博士，毕业于中国科学院数学与系统科学研究院，金融工程专业。2013年加入建信基金，现任量化衍生品及海外投资部总经理助理，长期负责量化投资策略研发和量化投资系统开发与维护，全程参与建信基金现有量化专户产品的策略研发，系统构建和投资运作。